Agentura prodala 100% podíl ve společnosti Universal Mobile Systems LLC, která působí pod značkou MobiUz, konsorciu finančních investorů vedenému společností McKim and Company za účasti společnosti JVR Enterprises LLC, která vystupuje pod obchodním názvem JVR Capital Group jako technologický partner v telekomunikačním odvětví. Obě společnosti jsou registrovány ve Spojených státech.

Vítězná nabídka odpovídá ukazateli EV/EBITDA ve výši 7,4x, který agentura označila za konkurenceschopné ocenění společnosti ve srovnání s obdobnými transakcemi a za hodnotu výrazně převyšující odhad nezávislého znalce. Závazek investovat 500 milionů dolarů do infrastruktury, odděleně od kupní ceny, podle agentury svědčí o záměru nových vlastníků rozšířit a modernizovat síť MobiUz na jednom z nejdynamičtěji rostoucích telekomunikačních trhů ve Střední Asii.

Prodej probíhal formou mezinárodního otevřeného výběrového řízení v rámci schválených privatizačních programů. Strategickým poradcem byl mezinárodní investiční bankovní dům Rothschild & Co, finančním poradcem společnost KPMG, člen tzv. velké čtyřky auditorských firem, a nezávislým znalcem společnost Deloitte.

Proces byl aktivně propagován na mezinárodních trzích prostřednictvím globálních sítí poradců a individuálních jednání s více než stovkou strategických a finančních investorů. Informace o transakci byly zveřejněny v médiích Bloomberg a Financial Times a prezentovány během mezinárodních roadshow. Rozsáhlá práce s potenciálními investory umožnila přilákat více než 15 investorů ze Spojených států, Japonska, zemí Perského zálivu, Evropy a jižního Kavkazu, přičemž většina z nich byla zahraničními subjekty.

Deset účastníků předložilo své původní cenové nabídky. Potenciálním investorům byly poskytnuty komplexní finanční a právní materiály pro provedení due diligence, připravené poradci v souladu s mezinárodními standardy. V závěrečné fázi bylo obdrženo šest závazných nabídek. Za účelem maximalizace konkurence a zvýšení hodnoty transakce pro stát dostali účastníci možnost své závazné nabídky ještě vylepšit, načež agentura přijala konečné rozhodnutí.

Uzavření transakce zůstává podmíněno získáním souhlasů příslušných regulačních orgánů a splněním stanovených korporátních a právních procedur.

Agentura poděkovala všem investorům, kteří o proces projevili zájem a předložili své nabídky, a zvláště ocenila přínos společností KPMG, Rothschild & Co a Deloitte za organizaci procesu v souladu s vysokými mezinárodními standardy. Zároveň vyjádřila zájem o další spolupráci s mezinárodními investory a poradci.

Privatizace společnosti MobiUz je součástí rozsáhlého programu vlády Uzbekistánu zaměřeného na snižování podílu státu v ekonomice. V letech 2021–2025 byl podle údajů agentury Fitch Ratings privatizován státní majetek v hodnotě přibližně 5,1 miliardy dolarů. Fitch na začátku tohoto týdne zlepšila výhled suverénního úvěrového ratingu Uzbekistánu na Pozitivní a označila zrychlení privatizace za jeden z klíčových faktorů tohoto zlepšení.

Zpracoval kolektiv zahraniční kanceláře CzechTrade Uzbekistán.

Zdroj: https://www.uzdaily.uz/en/